央企信托-123号连云港项目

【央企信托-123号江苏连云港永续债集合资金信托计划】
期限：24个月
收益：100-300万  7.2%，300万及以上  7.4%
付息方式：按年付息（12.21日）
资金用途：信托资金用于向江苏海州发展集团有限公司（主体评级AA+）进行永续债权投资，信托资金用于偿还金融机构借款

风控措施：
1、地级市平台，AA+融资：江苏海州发展集团有限公司（国有控股、注册资本50亿、总资产479亿、 主体AA+评级 & 债券 AAA评级）
2、地级市平台，AA担保：江苏瀛洲发展集团有限公司（国有控股、注册资本20亿、总资产206亿、 主体AA评级 & 债券AAA评级

信托亮点：
1、地级市AA+平台融资：江苏海州发展集团有限公司由连云港市人民政府100%控股，注册资本50亿元！是连云港市第四大平台公司，截至2020年末，公司总资产达479亿元，营业收入16.99亿元，主体评级AA+，公司发行的“16海发债”，规模10.6亿元，期限7年，债券信用评级AAA；2021年9月，公司发行“21海州02”债券，发行规模8亿元，发行期限“3+2”年，票面利率5.4%

    
2、地级市AA平台担保：江苏瀛洲发展集团有限公司实际控制人为连云港市人民政府，注册资本20亿元！截至2020年末，公司总资产206亿元，营业收入6.48亿元，主体评级AA

    2020年发行“20 瀛洲债/20 瀛洲债 01”，规模6.5亿元，到期日为2027年12月14日，债项评级AAA

    
3、区位优势：连云港，江苏省地级市，中国重点海港城市，中国首批沿海开放城市、中国沿海十大海港、长三角区域经济一体化城市、江苏三大自贸试验区之一，《西游记》文化起源地，2020年GDP3277.07亿，一般公共财政收入245.2亿